현금과 주식 증여 시 세금 폭탄을 피하는 합법적인 방법은?

현금과 주식 같은 금융자산은 부동산과 달리 소액으로 쪼개기 쉽고 명의 이전이 간편하여 현금 주식 증여 절세 전략에 가장 유리합니다. 하지만 많은 분들이 ‘주식 증여의 최적 타이밍’을 놓치거나, ‘현금 증여 시 자금 출처’ 문제를 간과하여 불필요하게 세금 폭탄을 맞곤 합니다. 특히 주식은 증여 시점의 가액을 기준으로 세금이 부과되므로, 증여 타이밍이 세금 규모를 결정짓는 핵심 변수가 됩니다.

저는 10년 차 공인재무설계사로서, 현금과 주식 증여에 대한 가장 안전하고 합법적인 절세 노하우를 제시해 드리겠습니다. 이 글을 통해 현금 주식 증여 절세의 핵심인 ‘주가 하락 시점 활용법’과 ‘차용증 작성의 법적 효력’에 대한 전문가의 심층 분석을 얻을 수 있을 것입니다.

현금 주식 증여 절세의 핵심은 ‘증여 가액 평가’입니다. 주식의 증여세 과세 가액은 증여일 전후 2개월 간의 종가 평균액으로 결정됩니다. 따라서 증여 실행 시점을 주가가 일시적으로 하락했을 때로 잡는다면, 합법적으로 증여 가액을 낮춰 증여세를 절감할 수 있습니다.

특히 미래 성장 가능성이 높지만 현재 주가가 저평가된 종목을 증여하는 것이 가장 유리합니다. 증여세는 증여 당시의 가액으로 확정되고, 증여 후 주가가 급등하더라도 그 증가분에 대해서는 추가 세금이 부과되지 않기 때문입니다. 이처럼 주식 증여는 주가가 떨어졌을 때 하는 것이 왜 절대적으로 유리한가? 에 대한 심층 분석은 ‘주식 증여는 주가가 떨어졌을 때 하는 것이 왜 절대적으로 유리한가?’ 글에서 자세히 다루고 있습니다.

만약 주가 10만 원일 때 5억 원(5,000주)을 증여할 경우, 성년 자녀 공제 5천만 원을 제외한 4억 5천만 원에 대해 증여세가 부과됩니다. 하지만 주가가 일시적으로 50% 하락하여 5만 원이 되었을 때 증여한다면, 주식 수는 5,000주 그대로이지만 증여 가액은 2억 5천만 원으로 줄어듭니다. 이 경우 증여세 과세표준은 2억 원이 되어, 세율 구간 자체를 30%에서 20%로 낮추는 효과를 볼 수 있습니다. 주식 증여는 타이밍이 세금 규모를 결정짓는 핵심 변수가 되는 것이죠.

증여세는 과세표준에 따라 ‘증여세와 상속세의 세율 구간은 어떻게 다르며 계산법은 무엇인가?’ 글에서 다루었듯이 10%부터 50%까지 누진세율이 적용되므로, 과세표준을 낮추는 것이 가장 중요합니다.

현금 주식 증여 절세에서 현금 증여는 가장 간편하지만, ‘자금 출처 조사’의 리스크를 동반합니다. 국세청은 자녀가 고액의 부동산 등을 취득할 때 자금 출처를 소명하지 못하면, 해당 금액을 ‘증여’로 간주하여 증여세를 추징합니다. 따라서 합법적으로 자금 출처를 마련하는 것이 중요합니다.

많은 분들이 현금 증여 대신 ‘차용증’을 작성하여 증여세를 피하려고 시도합니다. 차용증은 세법상 ‘차입’으로 인정받기 위해서는 법적 요건을 충족해야 합니다.

현금 증여 후 차용증을 작성하면 정말로 증여세를 안 내도 되는가? 에 대한 답은 ‘요건 충족 시에만 가능하다’입니다. 국세청이 인정하는 차용증의 법적 효력 요건은 다음과 같습니다.

1. 원금 및 이자 지급: 자녀가 부모에게 이자를 매월 정기적으로 지급한 내역이 통장 거래로 확인되어야 합니다. 이자 지급이 불규칙하거나 금액이 현저히 낮으면 ‘무늬만 차용증’으로 간주됩니다.
2. 변제 능력 입증: 자녀가 부모에게 빌린 돈(원금)을 갚을 만한 소득이나 재산이 있음을 증명해야 합니다.
3. 공증 및 내용증명: 차용증을 작성한 후 공증을 받거나 내용증명을 통해 확정일자를 받아야 법적인 효력을 갖는 증거가 됩니다.

이러한 현금 증여 후 차용증 작성의 법적 효력에 대한 심층 분석은 ‘현금 증여 후 차용증을 작성하면 정말로 증여세를 안 내도 되는가?’ 글에서 확인할 수 있습니다.

현금 주식 증여 절세 전략 중 공격적인 방법으로 세대생략 증여가 있습니다. 할아버지가 아버지를 건너뛰고 손자녀에게 직접 증여하는 방식입니다. 이 경우 증여세가 30% 할증되지만, ‘증여세 1회 절감’ 효과를 볼 수 있어 장기적으로는 더 유리할 수 있습니다.

세대생략 할증과세는 증여세가 30% 할증되지만, 총 2번의 증여세 납부(아버지에게 증여 → 아버지 사망 후 손자녀에게 상속)를 1번의 증여세 납부로 줄여주는 효과가 있습니다. 특히 증여 재산 규모가 클수록 세대생략 할증과세가 유리합니다. 증여 재산이 20억 원을 초과하여 증여세율이 40% 이상인 경우, 할증된 30%를 납부하더라도 세금 총액이 줄어드는 시뮬레이션 결과가 많습니다.

따라서 손자녀에게 직접 증여하는 세대생략 할증과세가 유리한 경우는 언제인가? 에 대한 판단은 증여 재산 규모와 예상되는 상속세율을 종합적으로 고려해야 합니다. 이에 대한 심층 분석은 ‘손자녀에게 직접 증여하는 세대생략 할증과세가 유리한 경우는 언제인가?’ 글에서 자세히 다루고 있습니다.

결론

현금 주식 증여 절세의 성공은 ① 주가 하락 시점 활용, ② 10년 주기 증여 법칙 활용, ③ 자금 출처의 투명한 입증이라는 3단계 로드맵으로 완성됩니다. 금융 자산은 명의 이전이 용이한 만큼, 10년 주기 증여를 통해 비과세 한도(‘세금 없는 증여 한도’ 글 참조)를 최대한 활용하고, 주식은 주가가 낮을 때 증여하여 세금을 아껴야 합니다. 이 3단계 로드맵을 통해 당신의 소중한 금융 자산이 세금 리스크 없이 안전하게 자녀에게 승계되기를 바랍니다.

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고지 문구: 본 글은 2025년 12월 기준으로 작성되었으며, 개인적인 경험을 바탕으로 한 정보 제공을 목적으로 합니다. 주식 증여 타이밍, 차용증의 법적 효력, 세대생략 할증과세 등은 세법 및 판례에 따라 복잡하게 적용되므로, 실행 전 반드시 전문 세무사와의 상담을 통해 당신의 개별 상황에 맞는 최적의 플랜을 확정해야 합니다.